okx

“无米之炊”资本局步入两难,西藏珠峰大股东股份再遭全数冻结 | 钛媒体深度

西藏 西藏珠峰 资本 钛媒体

图源视觉中国

两则监管警示与股份轮冻调整,让西藏珠峰(600338.SH)讲了5年的“锂矿资本局”继续暴露窘迫且两难的现实。

6月19日晚,西藏珠峰公告称,公司和四川信托因诉讼保全,控股股东新疆塔城国际被成都中院冻结及轮候冻结的相关公司股份已部分解除该项冻结及轮候冻结,但“鉴于仍有其他权利人申请的司法轮候冻结”,目前塔城国际所持公司全部股份继续处于冻结状态。

债台高筑的大股东,已然是该资本局最易燃的雷点。6月以来,由于补充协议、关联交易等信披违规,公司及控股股东、实控人黄建荣等被上交所正式通报批评;因重大会计估计调整未经审议及披露、日常关联交易事项披露不完整、未及时披露法院环评禁令,公司CEO、CFO均遭交易所下发监管警示。

钛媒体APP注意到,塔城国际和黄建荣的债务危机多源于股票质押爆仓引起的债务纠纷,显然,2021年以来锂业的史诗级行情还未能让其完全解困。

2018年,西藏珠峰“锂盐故事”开讲正是发生在各路债主“补充协议”生效的关键节点上。该故事2021年升级为总投资108亿的阿根廷SDAR+阿里扎罗盐湖项目,两年来,随着融资与环评的一再推迟乃至遥遥无期,这个“无米之炊”的投产戏码除了短暂刺激股价“过山车”、疏解老板质押外,并未带来基本面的实质性转变。

在潘帕斯西侧的荒原上,西藏珠峰的连番操作换来的是今年3月环评报告再度被退,“百亿规划”的盐湖提锂究竟几时能投产?答案依旧遥遥无期。

债台究竟深几许?

据西藏珠峰昨日晚间公告,公司大股东塔城国际本轮解冻的股份共计1.44亿股,占其持股比例80.09%,解除轮候冻结的股份1.6亿股,占其持股比例88.92%,占总股本比例分别为15.84%和17.59%。

图源西藏珠峰公告

这批解冻股份来自债主四川信托3年前申请的诉讼保全。2020年,西藏珠峰股价连续下挫,塔城国际2017年质押给四川信托的3000万股濒临爆仓。

据成都中院2020年6月发布的《执行裁定书》,四川信托请求对被申请人成都恒沁科技有限公司、新疆塔城国际的财产在价值9.66亿元范围内采取保全措施。

成都中院裁定,冻结塔城国际持有的西藏珠峰股份3.49亿股,冻结期限36个月。

图源裁判文书网

这笔始于2017年12月的贷款纠纷去年落下帷幕,塔城国际手中的4200万股股份被司法扣划给四川信托抵偿相关债务,四川信托6月29日通过非交易过户西藏珠峰4.59%股份,成为四股东。

黄建荣的债主远不止此一家,公告亦指出,鉴于仍有其他权利人申请的司法轮候冻结,塔城国际所持西藏珠峰全部股份继续处于冻结状态。

九州证券作为主要债主之一,黄建荣和塔城国际对其欠款金额高达11.61亿元。6月15日,上海金融法院披露的《九州证券股份有限公司与黄建荣;新疆塔城国际资源有限公司等仲裁执行裁定书》显示,新疆塔城国际及实控人黄建荣名下已无可供执行财产,执行程序终结。

这笔旧账源自黄建荣十几年前的“空手套白狼”操作。2007年,黄建荣开始通过质押塔城国际所持有的西部矿业股份的方式,从上游东方外贸处累计拿下了十亿外贸代理订单,但后来拒付货款。

图源 西藏珠峰发行股份购买资产暨关联交易报告书 2015-8-05

2011年,东方外贸将黄建荣等相关方告上法庭,此时黄建荣等累计欠下货款及利息合计17.17亿元。

2013年1月在法院调解下,囊中羞涩的黄建荣只能“拿矿权换债权”,以塔中矿业46%的股权为筹码,抵下剩余的连本带息14亿元债务。并约定重组完成后,东方外贸可处置西藏珠峰的股票抵债。处置股票所得超出债务本息的剩余资产由东方外贸退予塔城国际,不足部分由塔城国际补足。

2015年8月,西藏珠峰定增收购塔中矿业后,东方外贸取得西藏珠峰34.85%的股权,但这部分股票要等到2018年8月20日才解禁。

一年后,2016年6月东方外贸再度讨债,黄建荣只得筹划提前变现,通过半价出售西藏珠峰限售股的方式引入第三人九州证券、歌石祥金、刘美宝代为还债。其中九州证券通过发行信托计划以15亿元承接东方外贸持有的西藏珠峰部分限售股(市价27.23亿元),双方约定股票收益归九州证券的信托计划。

此外,歌石祥金直接替黄建荣偿还6.15亿元,同时取得1亿股西藏珠峰的限售股,刘美宝代黄建荣偿还1.72亿元,取得西藏珠峰限售股3200 万股。

按这个代偿协议安排,九州证券不仅帮黄建荣偿还5.13亿元债务,还替黄建荣在限售期内套现约9.87亿元。

图源公司公告

解决完东方外贸的外债4年后,九州证券的一纸诉状却揭开这笔买卖的真相:“五折卖股”只是“拆东墙补西墙”的幌子,九州证券和黄建荣私底下签署了《补充协议》。

2020年,九州证券起诉塔城国际及黄建荣,双方《补充协议》曝光,该协议约定了收益补足条款,债务代偿实际上是黄建荣向九州证券借了15亿元。

由于存在收益补足条款,2020年5月,九州证券申请财产保全,塔城国际持有西藏珠峰的股份因此被全部冻结。

2021年3月,仲裁庭作出裁决,由黄建荣、黄瑛父女及塔城国际向九州证券支付收益补足价11.61亿元及律师费、仲裁费等。

2021年11月3日,经司法处置拍卖实施执行,塔城国际持有的4618万股公司股票被过户给九州证券,占公司总股本的5.05%。

由于《补充协议》的存在,西藏珠峰并未披露相关冻结、拍卖信息。这也是今年6月9日黄建荣等人遭上交所通报批评信披违规的原因。

而另一边,歌石祥金的援手也自有代价。歌石祥金帮黄建荣偿还债务一年后,因自身资金需求将取得的西藏珠峰限售股全部用于质押回购业务。并且,在歌石祥金向万向信托的股权质押式回购业务中,黄建荣和塔城国际被拉入其中,对4.28亿元的债务承担连带保证责任。

图源裁判文书网

歌石祥金在质押后就始终未赎回,西藏珠峰2020年陆续公告称,自2019年6月6日起,歌石祥金上述质押回购业务全部违约。去年9月,持股5.19%的歌石祥金一次性被拍卖了4.39%的股权。

因此,塔城国际持有的西藏珠峰全部股份被轮候冻结。

另一个“追债者”安信信托同样手持《信托贷款合同》连年起诉塔城国际,涉及诉讼金额超过12亿元。2023年3月8日,上海金融法院裁定,变价执行塔城公司持有的3400万股西藏珠峰股票,5月17日驳回塔城国际上诉。

图源裁判文书网

原因是2017年11月安信信托与成都川宏金沙公司签订了《信托贷款合同》,约定安信信托向川宏金沙发放总额不超过人民币22亿元的信托贷款,塔城国际以其持有的7000万股西藏珠峰股票向安信信托提供质押担保。

西藏珠峰2013年年度报告

川宏金沙实控人是成都谷昌矿业,2013年,西藏珠峰曾向其作价6300万元受让资产“以资抵债”。

简单统计可得,黄建荣与塔城国际仅明面上的外债还有近20亿。

踟蹰的盐湖提锂没成债务解药

将上述质押爆仓的债务历程,结合公司与锂盐密切关联的股价来看,二者进退默契异常。

2016年5月,西藏珠峰孙公司阿根廷锂钾为治理萨尔塔省迪亚布里洛斯(Diablillos)盐湖中自有矿权内的一口卤水自喷井,与萨尔塔勘探签订了为期28年的《UT合营协议》,这是西藏珠峰入局锂盐的开端。

阿根廷Diablillos盐湖、盐田及卤水自喷井 图源Google Earth

正是这年,黄建荣找来九州证券、歌石祥金、刘美宝三方接盘东方外贸筹码,为自己还债解套,3家机构约定2018年8月为股票解禁日。

上述已经提到,3家接盘债务机构的对价是当时18元股价的50%,但3家机构还是跟黄建荣签署了补充协议,如果解禁后平仓不够本息,黄建荣要补偿差价。

2018年,西藏珠峰主业铅、锌、铜矿步入下行周期,营收净利分别下降17%、19%,股价较2017年重挫54%。同年12月,西藏珠峰宣布通过参股公司NNEL收购加拿大上市公司Li-X,同时向NNEL提供财务资助19470万美元,收购对价约13.65亿元。Li-X公司的核心资产是SDLA项目,即上述Diablillos盐湖,又名安赫莱斯盐湖。

公告发出半年内,西藏珠峰股价暴涨104.7%,2019年6月站上27.34元高点,此后两天,一篇名为《谁是下一个康美》的小作文公开质疑西藏珠峰财务造假,引发股价巨震四连跌停,此后10个月连续跌至6.88元,一路跌破九州证券成本价,而同期天齐锂业、赣锋锂业股价上涨17%、144%。

2020年5月九州证券坐不住了,将黄建荣告上法庭,并自曝抽屉协议。这笔债黄建荣拖到本月15日尚有7.31亿元未偿还,由于其名下没有可供执行的财产,上海金融法院裁定终结执行。

上海金融法院6月15日公布的执行裁定书 图源裁判文书网

股价长时间跌破9元,让黄建荣的股票质押相继爆仓,当年5月开始包括九州证券在内,华融资管、四川信托、安信信托均申请财产保全冻结黄建荣所有股份,其债务危机步入至暗时刻。

一年后,漫长的对簿公堂迎来转机。配合锂价与股价的双重暴涨行情,2021年西藏珠峰先后抛出了对Li-X旗下盐湖资源的开发计划,并拟通过非公开发行一次性筹措80亿元巨资,引发市场侧目。

9月26日,西藏珠峰公告称拟定增募集不超过80亿元,用于阿根廷锂钾有限公司年产5万吨碳酸锂盐湖提锂建设等三个项目。

图源西藏珠峰公告

11月16日,西藏珠峰公告称与阿根廷共和国萨尔塔省政府签署了《萨尔塔省盐湖资源工业化开发项目投资协议》。该协议的签署标志着西藏珠峰在阿根廷规划总投资额17亿美元(约合人民币108亿)两个盐湖开发项目启动。

协议约定西藏珠峰及下属公司年产5万吨碳酸锂产品的产能项目计划在2021年底前开工建设,预计2022年底前竣工。同时西藏珠峰将投资1500万美元(约合人民币9569万)在2022年完成萨尔塔省阿里扎罗盐湖的地质勘探,获取采矿权及环评许可(EIA),并计划投资不少于10亿美元(约合人民币63.79亿),在阿里扎罗盐湖建设年产5-10万吨规模碳酸锂产品产能。

公告既出,西藏珠峰豪取3涨停,10日涨幅达44.31%。

根据2022年初披露的定增预案修订稿,5万吨碳酸锂项目建设期为12个月。且根据当时的可研报告,公司在5万吨/年总体产能目标下,计划于2022年年底建成2.5万吨/年碳酸锂产能,2023年第一季度内建成2.5万吨碳酸锂产能,从而实现5万吨产能联动试车。

2021全年西藏珠峰股价大涨近260%,一时风头无两。债主们通过股权划转、司法拍卖不断被动减持塔城国际股份,黄建荣债务压力骤减。

但上文已经提到,其十余亿债台依旧高筑。至于108亿的宏大“锂想”,也在2021年的风头过后举步维艰。

如今一年半的时间过去,该项目面临巨大推进困难:西藏珠峰80亿定增迟迟未有进展,资金来源问题难解,且不得不提请延长定增事项股东大会决议有效期;合作方频频“跳票”,公司先后与宋都股份(600077.SH)、启迪清源、柘中股份(002346.SZ)、中电建国际等“牵手”又“分手”。

今年3月,随着环评报告再度被退,项目投产越来越遥遥无期。

3月17日西藏珠峰公告称,其实际控股的孙公司阿根廷锂钾有限公司正在推进其迪亚布里洛斯盐湖矿权组“年产5万吨碳酸锂盐湖提锂建设项目”的投资建设,由于“针对锂资源开采阶段的环境影响报告不满足最低要求”,该项目环评报告被退回并要求补充提交。

Diablillos盐湖的已建厂房 图源Google Earth

更何况锂资源的景气周期不会等人,业内普遍认为,今年或最晚明年,国内锂资源供需就将趋于平衡甚至过剩。

近年来,从鱼跃龙门的天齐锂业到黯然离场的中信国安、宋都股份、延安必康,锂忠实地检验着每一个跨界者的本心本色。(本文首发钛媒体APP,作者 | 黄田)

相关内容

扎实推动高质量发展在湖南农信系统落地生根

洪 樱 成依潇 刘雯娟 黄利飞 新型农业经营主体贷款余额177.2亿元,累计涉农贷款余额达6264.5亿元; 普惠型小微企业贷款余额达2182亿元,支持普惠型小微企业户数50.8万户; 新版手机银行客户数1244万户,收单商户数79万户,线···

全国港口前三季度吞吐量出炉

1-9月,全国港口集装箱吞吐量前10名分别是:上海港(第1)、宁波舟山港(第2)、深圳港(第3)、青岛港(第4)、广州港(第5)、天津港(第6)、厦门港(第7)、苏州港(第8)、北部湾港(第9)、日照港(第10)。图片来源于港口圈1-9月,···

定安打出组合拳推动知名企业纷纷落地

海南日报记者 李豌 特约记者 孙国富蜜雪冰城全球供应链总部基地和全国冷链物流总部基地项目、煌上煌集团……近年来,大企名企纷纷落地定安。国际投资单一窗口综合管理系统数据显示,2020年5月至今年9月,定安县在库项目36个,签约金额达158.9···

45年·45人·45个典型改革案例丨熊维政:一定要把信阳茶油做上市

□本报记者 胡巨成 刘宏冰潜心医药行业40余年,将一家作坊式医药小厂,做成大别山革命老区和全国贴膏剂药业首家上市企业,打造出“百亿级贴膏剂生产基地”的羚锐制药前“掌门人”熊维政,在他60岁时急流勇退,放手交棒,转身创办了信阳信锐油茶股份有限···

山东区划设想,二分滨州,组建渤海市,利津改区,邹平与高青互换

近年来,随着我国产业结构的不断调整,经济增长方式也在持续优化,特别是随着交通等基础设施的完善,区域经济开始朝着一体化发展方向迈进。如果用《射雕英雄传》中的一句话来形容,江苏是“东邪”、广东是“南帝”、四川是“西毒”,那么山东则是“北丐”,此···

为什么河南经济是最没有希望的?上车,带你深度了解河南的问题

“河南小孩出生就是为了离开河南”,这是我最近一个关于河南经济评论文章下点赞最高的评论。这句话我深深刺痛着自己,因为我自己就是河南人,深知这里面包含了多少无奈和心酸。当人们在聊地域之争的话题时,大家都会为自己的省份争辩几句,然而只有河南人,会···

关注双11丨“88VIP”淘宝天猫全网商品都能用花呗分期免息

2023天猫“双11”活动今晚8点正式开始。今年“88VIP”大额券总规模达到200亿,用户可领券额度最高可达860元。支付宝针对“88VIP”淘宝天猫用户还推出花呗分期免息服务,消费者购买大件商品又多了一重实惠。“88VIP”用户购买单价···

每日新闻,60秒知晓世界热点

2023年10月31日,星期二,农历九月十七1、31省份前三季度人均可支配收入公布:上海北京首超6万元位居全国前列,浙江天津江苏同属4万+梯队紧随其后;长三角万亿城市经济三季报:合肥增速第一,宁波增速超上半年;2、工行、农行、中行、建行、邮···

2024年城乡居民参保调整,一次性补缴5.9万,每月能领2300元吗?

随着时间的推移,社会保障制度也在不断地完善和调整。2024年城乡居民参保也将迎来新的一轮调整。据相关政策规定,未来居民参保需要一次性补缴5.9万,每月能领2300元。这个政策引起了很多人的关注和讨论。对于这个政策,有些人认为一次性补缴5.9···

老百姓:第三季度净利润同比增长32.78% “聚焦发展”战略优势凸显

中证网讯(记者 段芳媛)老百姓10月30日晚间披露2023年第三季度报告。公司前三季度实现营业收入160.42亿元,同比增长16.44%;实现归属于上市公司股东的净利润7.17亿元,同比增长17.54%。其中,第三季度实现营业收入52.31···

紧抓机遇开展差异化竞争 骆驼股份积极开拓国际市场

骆驼股份 黄剑波/供图 彭春霞/制图证券时报记者 韩忠楠越来越“卷”的新能源汽车赛道,既充满挑战,也酝酿着新的机遇。近期,受益于华为与赛力斯联合打造的全新问界M7的热销,与之相关的汽车产业链在A股市场的热度也随之升温。这当中,为问界M5/M···

宝山罗店:罗南二村 半年跌幅近乎恐怖 郊区老破小太可怕

前几天,我们写了几个宝山区二手房系列,美兰湖板块的万科琥珀郡园以半年跌幅近五分之一位列榜首,我以为就是跌幅极限。然后,今天现场去看了位于美兰湖南侧的罗南新村,在那周围详细地看了看,然后比较了一下罗南二村最近成交与4月份左右的成交记录,愕然发···

压倒许家印并不是造车,而是恒大童世界,砸几千亿搞了十几个鬼城

恒大集团以其高调的投资和建设项目而闻名,最近引起了人们的广泛关注。与传统地产业务不同,恒大集团的新尝试是在娱乐旅游领域建设恒大童世界。这一巨大的投资计划引发了广泛的争议和讨论。恒大童世界的建设规模之大令人瞩目。据报道,恒大集团计划投资数千亿···

《人民日报》警告奏效?98款,突破1亿台!华为正式宣布

导语:在科技的浪潮中,华为从遭遇“极限施压”,到芯片突破和鸿蒙生态的自研,始终展现出卓越的技术实力和坚韧不拔的创新决心。华为面对挑战:技术封锁与自主创新在2019年,《人民日报》发送《人民日报评华为遭"极限施压":科技自立,时不我待》一文,···

中国钢铁大王戴国芳,入狱5年东山再起,再造500强民企狂赚1957亿

他从一个收废品的穷小子,摇身一变,登上了中国400富豪榜。他的钢铁厂年销售额已超过1个亿,手下员工超过1千人,他就是钢铁大王戴国芳但是这个钢铁界的王者,却因为一时错误,被捕入狱,还坐了5年牢。出狱后,他不忘初心重操旧业,不仅再次创办炼钢厂,···

油价暴跌倒计时,专家透露:11月国内高油价将消失!

随着外资油站的进入,国内加油站市场的竞争格局正在发生重大变化。近日,多位专家在接受记者采访时表示,预计11月国内高油价将不复存在。这一预测的背后,是外资油站的入驻带来的市场冲击和国内油价的持续波动。外资油站的进入,打破了国内加油站的垄断格局···

共话中国经济新机遇丨专访:中国经济展现出发展韧性

新华社日内瓦10月30日电 专访:中国经济展现出发展韧性——访联合国贸发会议资深经济学家梁国勇新华社记者陈斌杰联合国贸发会议资深经济学家梁国勇日前接受新华社记者书面专访时表示,中国经济今年前三个季度的增长态势展现出了发展韧性和潜力。中国国家···

润达医疗:目前在上海、北京等地区部分医疗机构已开展LDT相关业务的试行

润达医疗近期接受投资者调研时称,目前在上海、北京等地区部分医疗机构已开展LDT相关业务的试行,公司在上海等地区积极和相关部分医疗机构展开合作,共同推进LDT相关业务在医疗机构的开展。未来随着相关政策法规进一步完善,LDT相关业务将给公司带来···

国航率先公布第三季度财报,疫情后首度扭亏

在阅读此文之前,希望用您发财的小手点一下“关注”,文章内容来源于网络但是最后会有小编的个人感悟,如有不足之处可以评论指出,谢谢您的支持。民航行业近期公布的积极消息显示了行业的积极向上趋势。多家航空公司在财报中宣布扭亏为盈,旅客运输量也逐步恢···

竹塑革命!中国发改委推动“以竹代塑”三年行动计划。

近日,中国国家发展和改革委员会发布了一份重要通知,名为《加快“以竹代塑”发展三年行动计划》,这一举措旨在推动“以竹代塑”产业体系的快速建立。这个消息将给与竹制品、造纸等行业密切相关的产业带来利好消息。竹子作为中国特色植物,广泛应用于造纸、包···