金秋十月，又到了收获的季节。
这本来该是保险公司敲锣打鼓启动开门红的时候，可这会儿却有点偃旗息鼓了？
昨回事？
翻翻保险人的朋友圈，你会发现，往年这个时候，像某安，某寿，某邦等知名公司代理人，都会参加什么启动会，或者培训会。
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甚至有些还有祈福（封建迷信）盛典？
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接下来，就是客户答谢会，或者各种活动的名义邀请人来吃席。
不用惊讶，其实这都是在为“开门红”产品造的势。
为了给新的一年创造一个非常亮眼的业绩，开个好头，每年年末，都是保险公司的开展开门红活动的重头戏，堪称保险界的“双十一”。
按照一些业务员的说法，各种活动支持，费用支持都是一年中最大的，产品还特别让利。
虽然是年末预售，下年初才生效，不过提早投保也不用担心有损失，有“利息”补贴，总之机不可失时不再来，不趁机抢一波那都是你的损失。
在强势宣传下，不少公司的开门红业务占比，甚至可以达到全年业绩的一半以上。
那这么大力度捧起来的产品，是不是值得闭眼冲？还真别冲动，耐心看下去，保妹文末会给你们揭秘开门红产品，那些保险公司都不愿意告诉你的真相。
其实再留意一下朋友圈，你会发现，前段时间还轰轰烈烈的开门红启动，这会儿居然安静了，没什么人提了。
怎么回事呢？是业务员不想宣传？还是保险公司玩不动了？
其实最重要的原因，是监管爸爸出手了！
监管针对开门红的整改
就在上个星期，原银保监会就下发《关于强化管理促进人身险业务平稳健康发展的通知》了，重点内容直指“开门红”乱象。
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整改内容主要有四个，分别是：
科学制定年度预算、严格执行报行合一、规范销售行为、加大查处力度。
具体一点说，就是要求保险公司在报备产品的时候，假设的各种费用率和收益率要符合实际，也要考虑到未来可持续发展，并且报行合一，不能当面一套，背地里一套，另外，规范销售行为，不能虚假宣传，误导客户。
如果中途有发现违规，可就要严惩了。
特别是第三点说到的具体规范措施，就要求保险公司不能预收保费，让客户承保指定生效日大幅延后的保单。而且不得将客户实质为保费的资金存放于其他投资理财类账户。
这可不就是针对开门红嘛。
要知道，往年年末这波活动，都是以提早收费，补贴利息，延后承保的“幌子”打起来的。
那为啥要这样整改呢？
其实就是因为有些公司为了出业绩，做的太激进了。
比如“开门红”，就是保险公司利用“新年前预售”这个节点，通过优渥的激励方案刺激业务员，再用符合大众口味的【快返+浮动收益型】产品吸引客户，人为制造的一次次销售高潮。
在华丽的产品包装和激励政策下，很容易产生销售误导和消费者纠纷。
比如之前提到“预售”方式，就没有任何条款和法律规范，容易产生合同风险。
为了给客户补贴“空档期”的利益，有些公司会用收取的保费来购买一些理财产品。如果在这期间发生的理赔，或者退保，极有可能引发纠纷。
而且，在利益驱使下，又有多少人可以保持初心，坚持站在消费者立场，让他们真正搞懂产品和理清需求呢？
最常见的，就是我们经常在一些开门红的介绍上，看到关于结算利率的宣传，现在常见的是4%（监管要求不高于4%），往年甚至还有5%或者6%，在这样激进的演算下，长期保单利益看上去很是惊人，也更容易推动销售。
但它就真的完全符合实际吗？
先不说在有意无意的强调下，误导了很多人，以为自己交的保费就是直接用这个结算利率增值的。
再者，这几年保险公司自己的投资收益也不高，鲜有超过4%的。特别是今年的一二季度，平均投资收益率连3.5%都做不到。
结合利率下行的大趋势，保险公司再按照这么高利率演算出来的数据，明显不符合实际。
另外，为了让产品更有优势，一些保险公司在报备的时候，还特意把运营费用预算做低，把预期收益率做高，而实际却和报备的相差甚远。
所以就不难理解为啥会有这次的整改，监管爸爸也是希望保险公司尽可能减少负债风险，脚踏实地，少些销售误导，才能维持健康可持续发展。
不过这么一来，开门红的推动就没法大幅度提前了，对保险公司来说也是个不小的挑战。
虽然不能搞预售，不过产品嘛，还是要卖的。
那这些被包装的产品又值不值得我们冲呢？
这就给你们揭开开门红产品的真相。
揭秘开门红产品
先说结论，其实开门红最常见的那类型产品，是保妹最不建议你们盲目冲的。
特别是定价利率下降到3.0时代后，保妹觉得还不如分红险！
具体啥产品？来看图！
很熟悉吧，这类产品就是最传统的开门红产品。
主打的就是一个返得快，返得多，几十年后收益还能翻几翻，年入千万不是梦！
有些宣传还会挂一个不低的结算利率，看起来好像我们的所交保费就是按照这个结算利率来增值一样。
实际上根本不是！
这类型产品的真实形态，是一个短期年金，再附加一个万能账户。
那不低的结算利率就是来源于万能账户的浮动收益演算。
但万能账户要起作用，得起码5年后，而且并不直接给我们起投资金增值，只负责二次增值。
而咱们的总保费，一开始都是要放进年金里面的，所以年金收益好不好，直接影响到整个产品的综合收益。
而猫腻，就藏在这个年金里面！
看了那么多年的开门红产品，保妹发现，大部分短期年金的内部回报率（IRR），甚至都不如万能账户的保底利率。
比如某寿的这款鑫耀*腾年金险。
以30岁男性为例，10万3年交，5年返，8年就能返完。
撇开万能账户不看，持有到满期，它的IRR只有1.18%。
所谓的返钱快，就是说的这个年金，但要是你直接把钱用了，就没有万能账户什么事了，最后你所得到的回报，还不如直接拿来存定期。
即使不用，放万能账户有二次增值，因为原本回报率就不高，也会拉低整个产品组合的综合收益！
比如第20年，假设前面都不用钱，按照万能账户2%的保底利率算，综合IRR也才1.7%。
如果按照万能账户4%的结算利率算，综合收益也就3%出头。
过去我们写过不少开门红产品的测评，也基本都是这样。
参考阅读：
平安御享财富23，原来“高收益”是这样实现的...
国寿鑫享未来/鑫瑞年年/鑫瑞稳赢，4.8%收益是真是假？
所以很明显了吧，这个主险存在的意义，就是为了给万能账户拖后腿的。
有人可能会觉得，即使是这样，我也想要有个高结算利率的万能账户。
如果真是追求更有想象空间的收益，那保妹建议还不如看看分红险！
开门红产品VS分红险
同样是下有保底，上有浮动，可以享受保险公司经营成果的账户。
分红险不管是保底还是浮动，都更有优势。
先说保底：
分红险的预定利率是2.5%，也就是写进合同的保单利益天花板更高，现在大部分产品长期都能超过2%以上。
万能账户呢，3.0%时代后，监管规定万能账户保底收益不能高于2%。
再看浮动：
虽然过去分红险总被人诟病说分红不透明，但现在已经和万能账户一样，都要公布过往业绩表现了。
另外，分红险可以直接作用于所交保费，不像开门红产品这样弯弯绕绕，收益变相“打折”。
所以如果你看好万能账户，图它的收益更有想象空间，那分红险不失为更好的选择。
优秀的分红险我们之前也有写过文章了，想详细了解的可以点进去看看。
参考阅读：3.0%的增额终寿，IRR竟比3.5%的高！
写在最后
传统的开门红产品保妹就给你们分析完了，如果还有问题的，可以扫文末二维码找我们专业的顾问，进一步聊聊。
老实说，3.0%时代开启后，随着定价利率下降和分红险的规范，万能账户的光环真的黯淡了不少。
其实不管有没有这次整改，从产品的角度看，保险公司也是应该做出改变了。
这种“鸡贼”的产品，再加上刻意的造势和包装，在这个信息透明时代，必然会越来越站不住脚。
只有打破惯例，改变营销思路，提升产品竞争力和服务质量，减少销售误导，才更有利于保险公司的可持续发展。
这两年，除了传统短期年金+万能账户这个类型，开门红也开始出现增额终身寿和分红险了，保妹也期待会有更好更丰富的产品出现。
不过也要提醒一下，不同的储蓄险，适合的人群和需求都是不一样的，不要被宣传所迷惑，合同没写的，或者自己看不懂的，拿不准的，一定要多问问专业人士。
