今年以来，着力扩内需成为推动经济增长的重要议题，随着各类促进消费复苏政策措施落地见效，消费对经济增长的拉动作用明显增强。国家统计局数据显示，今年前三季度，最终消费支出对GDP增长的贡献达到83.2%，单就三季度而言，最终消费支出对GDP增长的贡献达到了94.8%，均处于历史高位水平。
从政府部门出台的多份恢复和扩大消费文件看，金融作为源头活水，始终被政策层赋予特殊意义。那么，设立之初即承担起“促进我国经济由投资主导型向消费主导型转变”重要意图的消费金融公司，如何从微观层面促进消费复苏？在助力扩内需进程中，银行也在持续发力，消费金融公司如何应对内外部竞争？记者近日跟随中国银行业协会，深入走访北京、郑州、长沙、杭州等地的消费金融公司，探求前述问题的答案。
消金公司扩大贷款投放
“今年以来，我们持续扩大贷款投放，支持消费复苏，保障客户日常消费需要。”湖南长银五八消费金融股份有限公司（下称“长银五八消费金融”）主要负责人对记者表示，今年以来，消费信心不断提振、经济持续向好，预期下阶段消费复苏会比当前更加强劲。
居民消费需求回升，推动短期消费贷款增加。人民银行最新数据显示，前三季度，住户部门短期消费贷款新增4600亿元，同比多增3493亿元。作为消费贷款市场的重要参与方，消费金融公司加速资金投放。
以上半年资产规模位居行业前列的公司为例：截至2023年6月末，招联消费金融股份有限公司资产合计为1732.40亿元，较年初多增88.94亿元；兴业消费金融股份公司各项贷款余额为812.59亿元，较年初多增63.37亿元。
另据记者了解，截至9月末，杭银消费金融股份有限公司（下称“杭银消金”）今年累计发放个人消费贷款1154.01亿元；长银五八消费金融贷款投放总额较年初增加300亿元。
“从今年我们自己的业务发展情况来看，明显感觉到整个需求的上升态势是可以的。”河南中原消费金融股份有限公司（下称“中原消金”）总经理周文龙称。
助力平滑收支波动
原银保监会非银部在今年3月发布的工作论文《引领消费金融公司规范有序发展》中指出，引入消费金融产品后，借款人消费金额提升16%—30%，合作商户销售额提升约40%。
不过，消费是收入的函数，居民增收始终是促进消费复苏绕不开的话题。有行业专家日前在2023中国普惠金融国际论坛上就指出，消费复苏长期来看取决于经济发展、收入增长和分配制度改革向个人端转移等基本途径，但短期而言，消费金融/消费信贷可以起到平滑收支波动的作用。
尤其是对消费金融公司来说，主要服务客群决定了其参与消费复苏的独特性。前述论文指出，消费金融公司主要服务以进城务工人员、蓝领工人等新市民群体为代表的中低收入阶层。客户群体明显区别于传统商业银行零售金融的中高端客户，客户平均年龄25～35岁，学历普遍为大专及以下，平均月收入5000元以下，工作稳定性较低。
中国人民大学普惠金融研究院院长贝多广认为，对于中低收入人群的关注，不仅要关注收入的“低”，还应该关注收入的“波动”，“每一个家庭的支出，吃饭、养孩子、赡养老人……都是相对固定的，但因为是灵活就业者，或者本来就是低收入、工作不稳定，一旦支出超过收入的时候，日子怎么过是一个很现实的问题。”
记者在调研中也了解到，过去几年，在消费金融公司的贷款构成中，用于基础性消费的占比是逐年提高的。同时，“应急”“周转”“以防万一”也是不少消费金融客户开通业务的初衷。
已在某科技产业园工作满3年的余先生今年20岁，谈及消费贷对他的帮助时，他坦言：“有个保障，手头有点紧的时候，可以先用消费贷过渡一下；另外就是可以帮助改善生活，比如给家里买点大物件，满足一些大额开销；还有就是可以救急，如果家里有急用钱的地方，有个备用金，心里也踏实。”
技术加成，机构拓宽服务边界
“既然要服务这一客群，就必须要打破金融机构服务原有的固有模式，不说另辟蹊径，总得找到角度去判断这些客户的风险，才能去服务他。”周文龙指出。
中银协今年7月发布的《中国消费金融公司发展报告（2023）》（下称《报告》）显示，随着居民消费场景及消费习惯的线上化，大多消费金融公司选择以线上获客为主。截至2022年末，30家消费金融公司全部开展线上业务，有12家公司完全采取线上方式获客。由于线上展业的普遍性，消费金融公司借助数据及数字技术帮助客户完善征信、提升自身的风险识别能力已是行业标配。
中原消金副总经理邵航对记者介绍，新市民群体数量大、金融需求量大，“但是他们很可能刚参加工作，或者没有固定工作、有效收入证明，征信也不是很完善，甚至银行流水都难以提供。”邵航指出，这就要考验消费金融公司大数据模型建设和智能算法的能力。
从行业最新动态来看，马上消费金融公司已于8月28日发布自研金融大模型，可生成针对用户提问的差异化话术，处理复杂业务场景，意图理解准确率达91%。目前这一大模型已应用在智能语音助手、辅助人工坐席决策等多个环节。
“针对在三四线城市企业中上班的新市民，他们在政务平台上有社保、公积金等信息，杭银消金根据他们的相关授权，结合大数据应用为这些新市民提供金融服务。针对农村地区，我们通过线下团队采集软信息来弥补部分数据不足，同时结合农户的日常生活需要，提供消费贷款支持。”杭银消金总经理金毅对记者表示，杭银消金还成立了专业数据中心和模型中心，不断引入、扩大数据源及合作单位，同时结合智能模型的算法优化，以及大量专利技术的应用，持续完善覆盖业务全生命周期的智能量化分析体系，促进业务高效高质发展。
比拼数字风控能力
今年以来，不少银行也在持续发力消费贷，部分国有大行、股份制银行借助资金成本优势，将消费贷利率压降至3.3%-4%，最低的甚至达到了3%。记者在调研过程中了解到，对于银行的“下沉”，不少消费金融公司高管坦陈的确存在压力，但更多的仍认为彼此是差异竞争关系，即虽然银行可以将贷款利率降至低位，但其服务的客群与消费金融公司存在明显分层。消费金融公司需要解决正规金融服务的可得性问题，因此目标客群比银行及信用卡客群更加下沉。
“我们理解的‘普惠’聚焦于消费金融和客户的相对视角。”长银五八消费金融主要负责人介绍，“帮助越来越多的客户通过正规金融渠道以合理的价格融资，提升金融服务可得性和融资便利，这是‘普’；帮助客户实现融资成本稳步下行，对单个客户而言，这就是‘惠’。”
“在市场利率下降的大趋势下，消费金融行业也会跟着下降，最后比拼的是数字风控能力，风控能力越强，收支平衡的底线越高，利率下降承受力越强。”马上消费副总经理孙磊对记者表示，从行业内部来看，当前业务发展已经由原来的“跑马圈地”迈向“存量竞争”时期，“消金机构要下沉风险管理体系，提升客户体验，构建核心竞争力，形成差异化经营模式。”
周文龙也认为，同业竞争说到底是精细化管理能力的竞争，如何更精准地触达、获取客户；获客后如何用更丰富的营销手段多次营销，让用户更有价值；风控上如何建设更核心的能力去识别客户风险。这才是消费金融公司之间的差异化竞争。
事实上，原银保监会非银部已在工作论文中指明，消费金融公司要坚持差异化发展、深耕细作，提升核心竞争力。未来监管也将引导行业“坚持以推动高质量发展为主题”，深耕中低收入人群市场，加快自身改革转型，在定价合理、产品适度、服务优化方面持续发力。
责编：万健祎
校对：苏焕文
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